[국제금융센터] 보안 프로그램 결함으로 글로벌 IT 장애 발생. 시장 영향은 제한적 등 (7.20일)

국제 금융 속보 국제금융센터 Flash News 2024. 7. 20 이상원 | 부전문위원 (제 6888) • 주요 뉴스: 보안 프로그램 결함으로 글로벌 IT 장애 발생 시장 영향은 제한적 • ECB 정책위원들, 디스인플레이션 진전 전망을 기반으로 추가 금리인하 지지 • 영국, 초여름 이상기후로 인한 경제활동(6월 소매판매) 둔화 관측 • 중국 지도부, 중국 경제가 당면한 도전과 정책 시행의 어려움을 인정 . 국제금융시장: 글로벌 IT 장애가 가세하면서 IT 업종에 대한 조정 압력이 지속 주가 하락[-0.7%), 달러화 강세[+0.2%), 금리 상승[+4bp] 0 주가: 미국 S&P500지수는 IT 업종(-1.3%) 중심의 하락세를 지속 유로 Stoxx600지수는 IT 장애에 대한 우려 등으로 0.8% 하락 • 환율: 달러화지수는 글로벌 위험회피성향 강화 등으로 소폭 상승 유로화와 엔화 가치는 각각 0.1%, 0.1% 하락 • 금리: 미국 10년물은 다음주 미국 GDP 발표 등을 앞두고 상승압력이 우세 독일은 ECB 정책위원회 회의(7.18일) 이후 나타난 반등 흐름을 지속 ※ 뉴욕 1M NDF 종가 1386.9원(스왑포인트 감안 시 1389.5원, 0.1% 하락). 한국 CDS 상승 주가 환율 미국 유럽 중국 일본 한국 달러지수 유로화 엔화 위안화 원화 기/19일 기/18일 5,505.0 5,544.6 510.03 514.01 2,9823 2,971 40,064 40,126 2,795.5 2,824.4 104.40 104.17 1.0882 1.0897 157.48 157.37 7.2699 7.2621 1,390.2 1,3834 전일대비 -0.71% -0.77% +0.17% -0.16% -1.02% +0.21% 0.14% -0.07% -0.11% -0.49% 미국 국채 금리 10y 독일 영국 CDS Sy 한국 중국 EMBI+ VIX WII유 원자재 구리 금 기/19일 7/18일 4.24% 4.20% 2.47% 2.43% 4.12% 4.06% 37bp 36bp 66bp 65bp 407 406 16.52 15.93 80.13 82.82 421.9 426.6 2,400.8 2,445.1 전일대비 +4bp +4bp +6bp +1bp +1bp +1bp 3.70% -3.25% -1.10% -1.81% 국제금융센터 1 2024. 7.20 Flash News 금일의 포커스 • 보안 프로그램 결함으로 글로벌 IT 장애 발생. 시장 영향은 제한적 0 7.19일 오전, 크라우드스트라이크가 제공하는 보안 소프트웨어인 팰컨 센서Falcon sensof'의 업데이트에서 문제가 발생. 이는 마이크로소프트의 클라우드 (애저Azure)와 충돌을 일으키면서 전세계 항공 • 금융 • 방송 • 의료 • 정부기관 등의 서비스가 중단. 크라우드스트라이크의 커츠 CEO는 깊은 사과의 입장을 표명 • 크라우드스트라이크(CRWD) 추가는 급락(11.1%, 장중 최대 -15.4%)했으나 미국 주가(S&P500)의 낙폭은 전일 대비 둔화(-0.8%->-0.7%)되는 등 금융시장 전반에 미친 영향은 크지 않았음. 다만, IT 장애outage는' 유럽(0.8%) 및 일부 아시아 (인도 -0.9% 등) 주가 하락의 원인으로 지목되는 등 광범위한 지역에서 영향 • 금번 IT 장애가 실물경제 및 국제금융시장에 미칠 영향은 제한적일 것이라는 평가(Capital Economics)가 우세하나 국제금융시장이 유의해야 할 새로운 형태의 위험이라는 평가도 공존. Fitch는 IT 업체에 대한 규제 검토 강화 가능성을 제기 글로벌 동향 및 이슈 • ECB 정책위원들, 디스인플레이션 진전 전망을 기반으로 추가 금리인하 지지 • ECB가 실시한 3분기 전문가 전망 서베이(SPF)에 따르면, 24년과 25년에 대한 인플레이션(소비자물가지수cp 기준) 전망은 각각 2.4%, 2.0%로 2분기와 같은 수준. GDP 성장률 전망은 0.7%와 1.3%로 2분기에 비해 0.2%p, 0.1%p 상향 조정 • 빌루아 드 갈로 정책위원(프랑스)은 ECB 정책금리에 대한 시장의 예상경로*는 다소 합리적으로 보인다고 평가. 심쿠스 정책위원(리투아니아)은 서비스 물가가 여전히 오르고 있으나 인플레이션 추세는 뚜렷하며, 정책금리는 1년에 1%p 정도 낮아질 것이라고 언급* oIs 시장, 연말까지 1.8회 금리인하 기대 반영 • 영국, 초여름 이상기후로 인한 경제활동 둔화 관측 • 영국 통계청(ONS)이 발표한 6월 소매판매 증가율은 -1.2%로 예상(-0.6%)보다 더 크게 감소. 자동차 연료를 제외한 전 부문의 매출이 감소한 가운데 백화점과 의류 매장에서의 감소폭이 가장 두드러짐. PWC는 봄부터 초여름까지 이어진 서늘하고 습한 기후가 계절상품 및 고가 제품의 매출을 둔화시킨 것으로 평가 국제금융센터 2 2024. 7.20 Flash News • 중국 지도부, 중국 경제가 당면한 도전과 정책 시행의 어려움을 인정 O Reuters는 중국 중앙위원회 관계자들을 인용해, 중국 지도부들은 금번 제20차 3중 전회(7.15~18일)를 통해 도출된 5개년 계획에는 복잡한 모순이 많이 포함 되어 있으며 앞으로의 정책 시행 과정이 험난할 것으로 여기고 있다고 보도 • Natixis는 정책 방향 전환 또는 구체안이 없었던 점이 실망스럽다고 지적. Capital Economics는 중국의 높은 부채 수준과 디플레이션 압력이 일본식 저성장 국면을 초래할 수 있으며 이는 향후 정책 방향 전환의 계기가 될 것이라고 언급. 다만 유럽연합 상공회의소(중국 주재)는 중국 지도부가 모순을 인정한 점은 긍정적으로 평가 • 캐나다, 5월 소매판매 예상치 하회. 7월 금리인하 전망 강화 • 연방통계청이 발표한 5월 소매판매 증가율은 -0.8%로 식음료(-1.9%)를 중심으로 예상(-0.6%)보다 더 감소. 7.24일 통화정책회의에 대해서는 글로벌 이코노미스트의 73%가 금리인하를 예상하고 있으며 OIS 시장에 반영된 인하 확률은 95.6% • BO] 7월 금정위, 정책금리 동결 및 양적완화 축소 가능성 우세 • 일본 통계국이 발표한 6월 근원(신선식품 제외) CPI 상승률은 +2.6%yoy로 2개월 연속으로 상승(22년 4월 이후 목표 수준2% 지속 상회)했으나 예상치(+2.7%)를 하회. Reuters가 7.10~18일 글로벌 이코노미스트들을 대상으로 실시한 서베이 결과, 응답자의 76%는 7.31일(금융정책결정회의) BOJ의 정책금리 동결을 예상 0 7.19일 공개된 BOJ의 제20차 '채권시장 그룹 회의* 의사록에서는 상당수의 시장 참가자들이 점진적인 테이퍼링자산매입 축소을 요구한 것으로 확인. 다수 의견은 월별 채권매입 규모를 * 3~4조로 줄이는 형태 * 중앙은행과 채권시장 참가자 간 회의 • 인도중앙은행(RB), 중립금리 상승에 기반한 정책 결정 일축 • 다스 총재, 중립금리는 이론적이고 추상적인 개념이므로 현실의 통화정책 결정에 영향을 미칠 수 없다고 언급. 전일 RBI는 월간 경제동향 보고서를 통해 중립 금리가 21.4Q 0.8~1.0%에서 24.10 1.4~1.9%로 높아졌다고 추정한 바 있음 주요 경제•금융 이벤트 • 중국인민은행의 대출우대금리LPR 결정(Bloomberg 서베이, 1년물3.45% • 5년물3.95% 동결 예상), 미국 5월 시카고 연은 전미활동지수, 멕시코 5월 소매판매 등 발표 예정(7/22일 기준) 국제금융센터 3 2024. 7.20 Flash News 금융시장 주요 지표 S&P500 및 KOSPI 미국 및 한국 국채 10년물 5700 (pt) 5500 5300 5100 4900 4700 MM 4500 4300 4100 3900 3700 Jun-23 자료 : Bloomberg -S&P500 - KOSPI-우죽 (pr) 3200 3000 5.5 (%) -미국 국채금리(10y) 5.0 -한국 국채금리(10y) M7 2800 4.5 2600 4.0 2400 2200 3.0 2000 Sep-23 Dec-23 Mar-24 Jun-24 25m723 Sep-23 Dec-23 Mar-24 Jun-24 달러인덱스 및 원/달러 환율 브렌트유 및 유럽 천연가스 (원/달러) 1450 109 - 달러인덱스 - 원/달러 환율.우축 1400 105 ($/bbl) 100 95 90 85 80 2s mW • 브렌트유 (E/Mwh) -유럽 천연가스.우축 60 50 1250 99 20 97 Jun-23 Sep-23 자료 : Bloomberg 1200 Dec-23 Mar-24 Jun-24 65 60 Jun-23 Sep-23 Dec-23 Mar-24 10 Jun-24 VIX 및 EMBI+ 25 IVIX -EMBl+스프레드.우축 20 15 10 Jun-23 Sep-23 자료 : Bloomberg Dec-23 Mar-24 (bp) 450 430 410 390 370 350 330 310 290 270 250 50 (0p) 달러-원 스왑베이시스 및 한국 CDS - 한국 COS(Sy) - 달러-원 스왑베이시스(1y)-우축 (bp) -20 45 40 40 60 35 -80 30 -100 25 20 -120 Jun-24 Jun-23 Sep-23 Dec-23 Mar-24 Jun-24 국제금융센터의 사전 동의 없이 무단 전재 금지; 본 자료 내용에 의거하여 행해진 투자행위 등에 대하여 일체 책임을 지지 않습니다. 문의: 02-3705-6211, E-mail swleeekcif.or.kr 국제금융센터 4