[국제금융센터] 미국 6월 서비스업 및 제조업 PMI 호조세 지속, 반면 유로존은 부진 등 (6.22)

국제 금융 속보 국제금융센터 Flash News 2024. 6. 22 오정석 | 전문위원 (제 6864) • 주요 뉴스: 미국 6월 서비스업 및 제조업 PMI 호조세 지속, 반면 유로존은 부진 • 시카고 연은 총재, 5월과 같은 인플레이션 진정 지속 시 금리인하 가능 • 미국·유럽에 이어 캐나다도 중국산 전기차에 관세 부과 방안 검토 • 미국, 중국 반도체 및 AI 투자 제한 규칙 제정안 공개 국제금융시장: 미국은 경기지표 호조로 달러강세. 주가는 차익매물로 하락 주가 하락[-0.2%), 달러화 강세[+0.2%), 금리 보합[+0bp] 0 주가: 미국 S&P500지수는 엔비디아 등 기술주 약세로 하락 유로 Stoxx600지수는 6월 PMI 부진, 1# 총선 불확실성 등으로 하락 • 환율: 달러화지수는 미국과 유럽의 상반된 6월 PMI 등으로 상승 유로화와 화 가치는 각각 0.1%, 0.5% 하락 • 금리: 미국 10년물 국채금리는 장 초반 하락 후 6월 PMI 발표 후 보합 독일은 6월 유로존 PMI 부진 영향으로 2bp 하락 ※ 뉴욕 1M NDF 종가 1386.6원(스왑포인트 감안 시 1388.9원, 0.05% 상승). 한국 CDS 상승 주가 환율 미국 유럽 중국 일본 한국 달러지수 유로화 엔화 위안화 원화 6/21일 6/20일 5,464.6 5,473.2 515.11 518.91 2,998.1 3,005.4 38,596 38,633 2,784.3 2,807.6 105.80 105.59 1.0693 1.0702 159.80 158.93 7.2610 7.2604 1,388.3 1,384.6 전일대비 -0.16% -0.73% -0.24% -0.09% -0.83% +0.20% 0.08% -0.54% -0.01% -0.27% 미국 국채 금리 10y 독일 영국 CDS Sy 한국 중국 EMBI+ VIX WII유 원자재 구리 금 6/21일 4.26% 2.41% 4.08% 37bp 67bp 385 13.20 80.73 444.2 2,321.9 6/20일 4.26% 2.43% 4.06% 35bp 67bp 385 전일대비 +0bp -2bp +2bp +2bp +0bp - 13.28 82.17 456.2 -0.60% 2,360.1 -1.75% -2.63% -1.61% 국제금융센터 1 2024. 6.22 Flash News 금일의 포커스 • 미국 6월 서비스업 및 제조업 PM 호조세 지속, 반면 유로존은 부진 • 미국 6월 S&P글로벌 서비스업 PMI(예비치)는 55.1로 전월(54.8)과 예상(54.0)을 모두 상회하며 26개월래 최고치 기록. 제조업 PMI(예비치)도 51.7로 전월 (51.3)과 예상(51.0)을 모두 상회 • S&P글로벌은 인플레이션 압력이 진정되는 가운데 2분기말 경기가 활기를 띠고 있음을 시사한다고 분석. BOA는 미국 경제의 '노랜딩' 가능성이 높아질 것으로 평가하고 연준의 첫 금리인하 시점을 12월로 예상 • 반면 유로존 6월 제조업 PMI(예비치)는 45.6으로 전월(47.3)과 예상(48.0)을 하회하며 6개월래 최저치 기록. 서비스업 PMI(예비치)도 52.6으로 전월(53.2)과 예상(53.5)을 모두 하회하며 3개월 만에 가장 낮은 수준 기록 • 6월 유로존 PMI 하락은 유럽 경제의 견조한 회복이 아직 궤도에 진입하지 않았음을 시사(Capital Economics). 다가오는 프랑스 선거 불확실성으로 기업들이 정체되어 있고 앞으로 더 힘들어질 것으로 우려(HSBC) 글로벌 동향 및 이슈 • 시카고 연은 총재, 5월과 같은 인플레이션 진정 지속 시 금리인하 가능 • 오스틴 굴스비 총재는 5월 CPI가 작년 하반기와 유사했다고 평가하면서 매우 강력하고 고무적인 인플레이션 수치가 더 많아진다면 금리인하 조치가 가능할 것이라고 언급 • 미국·유럽에 이어 캐나다도 중국산 전기차에 관세 부과 방안 검토 • 캐나다 정부 관계자는 미국·유럽연합과 보조를 맞추기 위해 조만간 중국산 전기차 관세 도입을 위한 공개 협의를 시작할 것이라고 언급 • 작년 캐나다가 수입한 중국산 전기차는 전년보다 5배 이상 증가했으며, 캐나다 정부는 향후 중국산 저가 전기차가 시장에 넘쳐나는 상황에 대해 우려. 캐나다 자동차업계도 중국산 전기차에 대한 강력한 관세 부과를 요구 • 미국, 중국 반도체 및 A 투자 제한 규칙 제정안 공개 2국제금융센터 2 2024. 6. 22 Flash News • 재무부는 지난해 A•반도체 등에 대한 투자제한 행정명령 후속조치로 중국의 첨단기술 분야에 대한 미국 자본의 투자를 제한하는 규칙 제정안을 공개 • 미국 시민권자나 영주권자의 투자 금지 또는 사전 통지 대상으로 반도체 및 마이크로일렉트로닉스 양자정보 기술 인공지능 시스템 등이 포함 • 프랑스 조기총선을 앞두고 프랑스-독일 국채 10년물 금리스프레드 확대 • 유럽 분열 위험의 가늠자로 사용되는 프랑스-독일 국채 10년물 금리스프레드는 6.21일 79.9bp로 확대되며 '17년 4월 이후 최고치 수준 기록. • 오는 30일 프랑스 조기총선을 앞두고 극우 국민연합이 지지율 1위를 기록하고, 지지율 2위인 좌파연합이 대규모 지출 확대를 공약하는 등 정치적 불확실성이 확대된 데 따른 것으로 평가 • 글로벌 주식펀드 자금 2주 연속 유출 • LSEG에 따르면 글로벌 주식펀드 자금은 6.6~6.12일 $153.5억 순유출된 데 이어 6.13~6.19일에도 $26.1억 순유출. 6월 FOMC에서 연준이 매파적 기조를 유지하고 점도표 상 연내 금리인하 횟수가 3회에서 1회로 축소된 데 기인 • 미국 주식펀드에서 6.13~6.19일 $83.7억이 유출된 가운데 유럽과 아시아 주식펀드로는 각각 27.7억달러가 유입되면서 대조 • 미국과 유럽의 상반된 경제지표로 달러화 2개월래 최고치 • 미국의 서비스업 및 제조업 PMI는 확장세를 이어간 반면, 유럽은 부진함을 나타냄에 따라 달러인덱스는 지난 5월초 이후 최고치로 상승. 조기총선을 앞두고 프랑스의 정치적 불확실성도 유로화 약세 요인으로 작용 • 국제유가, 달러강세 및 차익매물 등으로 4일만에 반락 • 여름철 원유수요 증가 기대감 불구 연준의 매파적 스탠스와 달러 강세 등으로 6.21일 $80.73으로 1.8% 하락. 다만 주간 단위로는 +2.9%로 2주 연속 상승 • 엔비디아 주가, 차익실현으로 이틀 연속 3%대 하락 • A 대장주 엔비디아 주가는 20일 3.5% 하락한데 이어 21일 또다시 3.2% 하락. 시장에서는 차익실현에 따른 것이라며 단기 변동성 확대를 예상하면서도 여전히 긍정적 전망을 유지 • 국제금융센터 3 2024. 6. 22 Flash News 금융시장 주요 지표 S&P500 및 KOSPI 5300 -S&P500 - KOSPI-우죽 3200 5100 4900 3000 4700 4500 2600 4300 2400 4100 2200 3900 3700 Feb-23 May 23 자료 : Bloomberg 2000 Aug-23 Nov-23 Feb-24 May24 달러인덱스 및 원/달러 환율 109 -달러인덱스 - 원/달러 환율.우죽 (원/달러) 2450 107 1400 105 1350 103 101 1300 99 97 1250 95 Feb-23 May-23 자료 : Bloomberg 1200 Aug-23 Nov-23 Feb-24 May-24 VIX 및 EMBI+ 35 -vIx EMBI+스프레드.우죽 30 25 20 15 (bp) 480 460 440 420 400 380 360 340 320 10 Feb-23 May23 자료 : Bloomberg AUg-23) Nov-23 Feb-24 May24 미국 및 한국 국채 10년물 5.5 (%) -미국 국채금리(10y) _한국 국채금리(10y) 5.0 4.5 4.0 3.5 3.0 25 Feb-23 May-23 Aug-23 Nov-23 Feb-24 May 24 브렌트유 및 유럽 천연가스 (s/bbl) 105 - 브렌트유 - 유럽 천연가스•우축 (E/Mwh) 200 180 95 85 160 140 m/ 220 75 65 55 80 60 40 20 45 Feb-23 May23 Aug-23 Nov-23 Feb-24 May-24) 달러-원 스왑베이시스 및 한국 CDS 90 (bp) 80 70 60 50 - 한국 coS(Sy) - 달러.원스왑베이시스(1y)-우죽 20 10 0 Feb-23 May23 Aug-23 Nov-23 Feb-24 May24 (bp) 20 0 20 40 -60 -80 22 100 -120 140 160 -180 국제금융센터의 사전 동의 없이 무단 전재 금지 ; 본 자료 내용에 의거하여 행해진 투자행위 등에 대하여 일체 책임을 지지 않습니다. 문의: 02-3705-6231, E-mail isohekcif.or.kr • 국제금융센터 4