[한국은행] 2023년 10월 이후 국제금융·외환시장 동향

보도자료 2023년 11월 10일 공보 2023-11-04호 이 자료는 11월 11일 조간부터 취급하여 주십시오. 단, 통신/방송/인터넷 매체는 11월 10일 12:00 이후부터 취급 가능 제목 : 2023년 10월 이후 국제금융•외환시장 동향 • 국제금융시장에서는 고금리 장기화 우려에 중동 분쟁이 가세하며 불확실성이 증대되었다가 11월 들어 연준의 금리인상 종료 기대가 확산되며 위험자산 투자심리가 다소 회복 • 주요국 국채금리가 하락하고 미 달러화는 약세를 보였으며, 주가는 상승 • 국내 외환부문에서는 원/달러 환율이 미 달러화 약세, 우리나라 경 상수지 흑자규모 확대 등의 영향으로 하락하였으며, 외국인의 국내 증권투자자금은 순유출을 지속 • 국내은행의 단기 차입 가산금리는 낮은 수준을 유지 * 자세한 내용은 <붙임> 참조 문의처 : 국제국 국제총괄팀 과장 권나은(759-5749), 팀장 양양현(5737) 외환시장팀 과장 윤태영(5740), 팀장 김신영(5967) (원/달러 환율 관련) 자본이동분석팀 과장 윤승완(5716), 팀장 유재현(5773) (외국인 증권자금 관련) Fax. (02) 759-5736 E-mail. ifpteam@bok.or.kr 공보관 : Tel. (02) 759-4038, 4015 한국은행 보도자료는 인터넷(http://www.bok.or.kr)에도 수록되어 있습니다." 한국은행 BANK OF KOREA <분 임> 2023년 10월 이후 국제금융·외환시장 동향 I. 국제금융시장 동향 1금리 • 선진국 국채금리(10년물)는 고금리 장기화 우려로 상승하였다가 11월 들어 연준의 추가 긴축 우려 완화로 상승폭을 빠르게 되돌림 • 미국은 연준의 통화 긴축 장기화 우려, 국채공급물량 확대 부담 등으로 상승하다가 11월 들어 dovish한 FOMC 결과, 10월 고용 지표 둔화 등으로 반락 * 국채금리 상승에 따른 금융여건 긴축을 정책금리 결정시 고려 요인으로 추가한 점을 시장에서 dovish하게 해석 0 독일 및 영국은 유로지역 CPI의 예상치 하회', 국제유가 하락 등에 따른 인플레이션 우려 완화 등으로 하락 • 유로 CPI 상승률(%, 전년동월대비): 9월 4.3 -* 10월 2.9(예상치 3.1) ㅁ 주요 신흥국 국채금리는 미 국채금리 움직임에 동조화되며 대체로 하락 • 튀르키에는 정책금리 인상(30.0%-* 35.0%, 10.26일) 등으로 상승 • 미국 • 일본 선진국 • 독일 • 영국 • 한국 • 중국 • 인도 • 인니 신흥국 • 브라질 • 멕시코 • 러시아 • 튀르키예 • 남아공 자료: Bloomberg 21년 1.51 0.07 -0.18 0.97 2.26 2.78 6.45 6.38 10.84 7.57 7.84 23.00 9.81 주요국 국채금리(10년) 22년 23.9월(A) 3.87 4.57 0.42 0.77 2.57 2.84 3.67 4.44 3.74 4.01 2.84 2.68 7.33 7.22 6.94 6.91 12.69 11.65 9.04 9.88 9.38 11.23 9.60 25.52 10.81 12.38 10월 4.93 0.95 2.81 4.51 4.34 269 7.36 7.11 11.87 10.20 11.77 26.37 12.26 (기말 기준, %) 11.8일(B) B.A(%p) 4.49 0.08 0.86 0.09 2.62 -0.22 4.24 -0.20 4.03 0.02 2.65 -0.03 7.27 0.05 6.80 0.11 11.34 0.31 9.67 0.21 11.17 0.06 26.58 1.06 11.89 -0.49 - 1/9- 2 주 가 그 선진국 주가는 밸류에이션 부담 등으로 조정국면이 이어지다가 11 월 들어 투자심리가 개선되며 반등 • 미국은 금리상승 부담 및 지정학적 리스크 등으로 하락하다가 11월 들어 연준의 금리 인상 종료 기대 등으로 반등 • 일본은 BOJ의 정책변경이 덜 hawkish하게 평가 되면서 상승 *• 장기금리 : 변동폭을 '±0.5% 정도'-> 상한 1.0% 목표 • 시장은 이번 결정을 정책정상화가 아닌 시장기능 유지 차원의 미세조정으로 평가 • 영국은 경기 둔화 우려 등으로 하락 * 제조업생산(%, 전년동월대비) : 7월 1.2-> 8월 0.8(예상 -0.3) ㅁ 신흥국 주가는 국별로 등락이 엇갈림 • 중국은 경기회복세 약화 등으로, 인도는 IT업황 전망 악화에 따른 외국인 주식자금 유출" 등으로 하락 * GDP성장률(%, 전련동기대비) : 2Q 6.3-* 3Q 4.9 ** 외국인 주식자금 : 9월 22.7억달러 -> 10월 -24.5억달러 • 브라질은 중앙은행의 금리 인하(12.75%- 12.25%, 11.2일) 등으로 상승 주요국 주가 21년 • MSCI 지수 3,232 선 진 국 • 미국 DJIA 36,338 • 일본 Nikkei225 28.792 • 독일 DAX 15,885 • 영국 FTSE100 • MSCI 지수 7.385 1,232 • 한국 KOSPI • 중국 SHCOMP 2,978 3,640 신 • 인도 SENSEX 58,254 • 인니 IDX 6.581 • 브라질 BOVESPA 104,822 국 • 멕시코 BOLSA 53.272 • 러시아 MOEX 3,787 • 퓌르키에 ISE100 1,858 • 남아공 ALSH 73.709 자료; Bloomberg 22년 23.9월(A) 10월 2,603 2,853 2.769 33,147 33,508 33,053 26.095 31,858 30.859 13,924 15,387 14,810 7.452 7.608 7.322 956 953 915 2,236 2,465 2.278 3.089 3,110 3.019 60,841 65,828 63,875 6.851 6.940 6.752 109,735 116,565 113,144 48,464 50,875 49.062 2,154 3,133 3,201 5,509 8.335 7.514 73.049 72.383 69.653 (기말 기준) 11.8일(B) BA (변동률(%) 2,888 +1.2 34,112 +1.8 32,166 +1.0 15,230 -1.0 7.402 2.7 958 +0.5 2,422 -1.8 3.052 -1.9 64,976 -1.3 6.804 -2.0 119,177 +2.2 51.016 +0.3 3,245 +3.6 7.861 5.7 72.466 +0.1 - 29- 환 율 미 달러화(DXY 지수 기준)는 좁은 범위내 등락을 보이다가 연준의 금리인상 종료 기대 등으로 11월 이후 약세 전환 • 엔화는 예상보다 소폭에 그친 BOJ의 정책변경 등으로 약세 • 신흥국 통화는 글로벌 미 달러화 약세의 영향으로 대체로 강세 • 러시아 루블화는 정부의 외환시장 안정화 조치* 및 예상치를 상 회한 정책금리 인상"* 등으로 강세 * 푸틴 대통령은 주요 수출 기업을 대상으로 외화 수익의 일부를 의무적으로 국내 외환시장에 매각하도록 하는 법령에 서명(Bloomberg. 10.12) 3* 13.0% -> 15.0%(예상 14.0%), 10.27일 주요국 환율 (기말 기준) 21년 22년 23.9월(A) 10월 11.8일(8) 변동 17Ca) • 미 달러 (DXy) 95.7 1035 (연준 지수)》 115.3 121.4 106.2 122.8 106.7 124.2 105.6 -0.5 122.23 -0.4 선진국 • 일본 엔 • 유로 • 잉국 파운드 • JPM 지수 • 한국 원 • 중국 위안" • 인도 투피 • 인니 루피아 신흥국 • 브라질 예알 . 멕시코 페소 • 러시아 투블 • 뷔르키에 리라 • 남아공 란드 115.1 131.1 149.4 151.6 151.0 -1.0 1.138 1.070 1.057 1.058 1.071 +1.3 1.352 1.210 1.220 1.215 1.229 +0.7 52.6 49.9 47.0 46.9 47.5 +0.9 1,188.8 1,264.5 1,349.3 1,350.5 1,310.6 +3.0 6.348 6.906 74.30 82.69 7.298 7.315 7.282 +0.2 83.01 83.26 83.28 -0.3 14,210 15,460 15,474 15.861 15.686 -1.4 5.S71 5.285 5.033 5.038 4.911 +2.5 20.53 19.50 17.42 18.05 17.54 0.7 75.08 73.21 96.62 93.04 91.85 +5.2 13.231 18.714 27.423 28.297 28.494 3.8 15.93 17.04 18.89 18.69 18.47 +2.3 2) 주요 6개국 '고약국 농화 자료: Bloomberg. Reuters, ECOS - 39- I. 국내 외환시장 동향 원화 환율 ㅁ 원/달러 환율은 예상보다 dovish한 FOMC 결과, 미 국채금리 하락 및 이에 따른 달러화 약세, 우리나라 경상수지의 후자 규모 확대" 및 개선 전망 등으로 큰 폭 하락 * 9월 경상수지(억달러) : +54.2(5개월 연속 흑자. 8월 49.8억달러) • 원/엔 환율 및 원/위한 환율도 큰 폭 하락 원화 환율" (기말기준, 원) (BA) 21년 22년 23.9월(A) 1,188.8 1,264.5 1,349.3 10월 113일(5) 비화율 24 주요 • 원달러 1,350.5 1.310.6 +3.0 • 원/100엔 1,032.4 945.6 904.7 899.2 869.8 44.0 환을• 원위안 186.63 181.58 184.64 184.19 170.92 42.8 주: 1) 원/달러, 원/위안 환율은 서울 외환시장 은행간 거래의 종가 기준, 원/100엔 환율은 하나은행 고시 매매기준율(15:30분) 기준 2) 기간중 미달리화, 엔화(100엔) 및 위안화 대비 원화가치 변동률[강세(+)•약서(이)] 원화 환율 주요국 통화가치 변화율"23 -원/발리(하숙) 1……•원/위안(우축), 220 239월중 •23.10.1~11.8일중 mm 200 1,500 1,400 1,300 1,200 1.100 1,000 000 - 100 11.005 본 적회포티코토•방••점 자료: ECOS 3) 위안화는 역외시장 자료: Bloomberg. Reuters, ECOS - 49- 원/달러 환율 변동성 ㅁ 10월중 원/달러 환율의 전일대비 면동률은 전월에 비해 확대 전일대비 원/달러 환율 변동성 (기간중 평균, 원, %) 15,00 23.8월 9월 10월 주요국 통화의 환율 변동성" • 239월중 23,10월중 5.5 35 5.8 0.72 변동폭 변동물 자료: EcOS 0.5T 0.41 0.26 0.43 85-03 02g 033 03603 0.46 022 0.04 001 주: 1) 전일대비 변동, 미국은 달러화자수(DXY) 기준 자료: Bloomberg, Reuters, ECOS 3 원/달러 스왑레이트 및 통화스왑금리 ㅁ 원/달러 스왑레이트(3개월)는 양호한 외화자금사정이 지속되는 가운데 거주자의 해외투자 관련 외화자금 수요가 감소하며 상승 • 통화스왑금리(3년)는 기업 부채스왑의 영향 등으로 상승 원/달러 스왑레이트 및 통화스왑금리 (기만 기준, %) 21년 22년 239월(1) 10월 118일(8) 변동쪽 • 원/달러 스왑레이트(3개월) 0.67 -1.15 2.22 2.16 2.17 +Sbp • 통화스왑금리(3년) 0.88 3.00 3.14 3.34 3.22 +8bp 자료: 한국자금중개. Tullett Prebon - 59- 은행간 외환거래 규모 국내 은행간시장의 일평균 외환거래 규모'는 305.5억달러로 전월 (325.4억달러)에 비해 19.9억달러 감소 * 외국환중개회사 경유분 기준 • 선물환 및 외환스왑 거래가 각각 4.3억달러, 3.4억달러 감소 은행간 외환거래 규모가? (기간중 일평균, 이달러), 21년 22년 23년 10월P • 현물 한 (워/달러) 104.6 85.4 108.1 90.4 140.6 19.2 17.6 107.8 32.8 5.2 133.0 6.0 152.0 9.9 145.6 8월 120.9 99.2 21.6 7.2 132.43 9월 130.8 102.5 129.11 (-1.7) 28.3 104.3: +1.8 (-3.4) 9.0 24.9 151.0 4.7 147.6 (4.3) (-3.4) • 기타파생상품" 22.9 30.0 28.7 • 합 268.7. 296.01 2.42 24...! (-10.0 324.81 286.3 3254 305.5 (-19.9) 주 : 1) 외국환중개회사 경유 기준 2( )내는 전월대비 증감액, p는 감정치 3) 동화스압, 옵션 등 5 외국인 증권투자자금 ㅁ 10월중 외국인의 국내 중권투자자금은 순유출 지속 • 주식자금은 이스라엘-하마스 무력충돌 사태 영향으로 글로벌 위험 회피심리가 강화된 가운데 2차전지 업종 등의 차익실현 등으로 순유출폭이 확대 • 채권자금은 공공자금을 중심으로 소폭의 순유출 지속 외국인 증권투자자금" (기간중. 억달러) 21년 • 전 제 (주 식자) (채권) -174.4 1609 561.5| 1172 30.0 96.4| 33.1 323| 44| -9.1 60| -7.9 -13.3 1 128 28 -5.8 주: 1) 결제일 기준 2) 상장주식(KOSPI-KOSDAC)의 장내•외거래 및 기업공개(I20) 포함(단, EIF•ELW•EIN 등은 제외) 3) 상장채권 장내 외거래 기준(RP 거래 및 만기도래분 반영) - 619- 대외 외화차입여건 ㅁ 10월중 국내은행의 단기 차입 가산금리는 전원 대비 하락한 가운데 중장기 차입 가산금리는 차입기간이 상당폭 장기화되면서 상승 • 외평채 CDS 프리미엄(40bp)'의 경우 지정학적 리스크의 영향 등으 로 상숭하였으나 전년(42bp) 및 금년(39bp) 평균과 비슷한 수준 * 11월 이후 연준 긴축 우려 완화 등으로 35bp 수준(11.8일)으로 하락 22년 대외 외화차입여건 23년 6월 7월 1 8월 (기자중 평균, bp) 9월 10월: • 대외차입 가산금리 니 (단 기초 38 (191) 24 (133) 26 18 23 34 26 (82) (103) (121) <중장기*> 94 92 74 (176) (109) 75 89 • 외영채 CDS 프리미엄이 (5.0 40 주: 1) 국민•신한•우리•하나•농협•기업•산업•수출입 등 8개 국내은행 기준 2) 국내 금융기관간 차입 및 본지점 차입은 집계대상에서 제외 ) 만기 1년 이하 차입금어 가중평균(O/N 제외), SOFR 대비, ( )내는 가중평균 차입기간(입 ) 만기 1년 초과 차입금액 가중평균(RP 포함), 건법 기준금리(SOFR 등) 대비, ( )내는 가중평균 차입기간(는 5) 5년물 기준 (자료: Bloomberg, CMA Datavision) - 79- <참고 1> 국제금융시장 주요 지표 21년말 22년말 리 주 가 미국(10년) 미국(2년) SOFR(3개월) 일본(10년) 독일(10년) 영국(10년) 이탈리아(10년) 그리스(10년) 한국(10년) 중국(10년) 인도(10년) 인니(10년) 브라질(10년) 러시아(10년) EMBI+ Spread 미국(DJIA) 일본(Nikkei225) 독일(DAX) 영국(FTSE100) 한국(KOSPI) 중국(SHCOMP) 인도(SENSEX) 인니(IDX) 브라질(BOVESPA) 러시아(MOEX) VIX 1.51 3.87 0.73 4.43 0.09 4.59 0.07 0.42 -0.18 2.57 0.97 3.67 1.17 4.72 1.34 4.62 2.26 3.74 2.78 284 6.45 7.33 6.38 6.94 10.81 12.69 7.81 9.38 386 375 36,338 33,147 28,792 26,095 15.885 13.924 7.385 7.452 2.978 2.236 3,640 3,089 58,254 60,841 6,581 6,851 104.822 109,735 3.787 2,154 17.2 21.7 DYY지수 미 달러화 연준지수 95.7 103.5 115.3 121.4 일본엔화 115.1 131.1 유로화 1.138 1.070 환 | 영국과운드화 1.352 1.210 한국원화 1.188.8 1.261.5 을 | 중국위안화 6.348 6.906 인도루피화 74.30 82.69 인너무피아화 14,210 15,460 브라질해안화 5.571 5.285 러시아무뷰화 WTl유(Us/obl) 75.08 73.21 75.2 80.3 타 [ 금(US/oz) 1,829.2 1,824.0 주: 1) 지연고시로 11.3일 기준 자료: Bloomberg. Reuters, BCOS 23.9월말 10월 말 4.57 4.93 5.01 5.09 5,40 5.38 0.77 0.95 2.84 2.81 4.44 4.51 4.78 4.73 4.36 4.18 4.01 4.34 268 2.69 7.22 7.36 6.91 7.11 11.65 11.87 11.23 11.77 396 401 33,508 33,053 31,858 30.859 15.387 14.810 7.608 7.322 2,165 2.278 3,110 3.019 65,828 63,875 6,940 6,752 116.565 113.144 3.133 3.201 17.5 18.1 106.2 106.7 122.8 124.2 149.4 151.6 1.057 1.058 1.220 1,319.3 1215 1,350.5 7.298 7.315 8301 83.26 15,474 15.861 5.033 5.038 96.62 93.04 90.8 81.0 1.818.6 1.983.9 - 819- 11.8일 4.49 4.93 5.37 0.86 2.62 4.24 4.48 3.90 4.03 2.65 7.27 6.80 11.34 11.17 400 34,112 32,166 15.230 7.402 2.422 3,052 64,976 6,804 119.177 3.245 14.5 105.6 122.2 151.0 1.071 1310.6 7.282 83.28 15,686 4.911 91.85 75.3 1,950.2 최근 1년간 최고치 최저치 4.99 3.31 5.22 3.77 5.43 4.22 096 0.24 2.97 1.78 4.75 3.01 4.98 3.61 4.68 3.55 4.40 3.16 295 2.54 7.43 696 7.35 6.18 13.79 10.52 11.77 9.27 433 356 35,631 31,819 33,753 25,717 16.470 13.666 8.014 7.257 2,667 2,219 3,395 2,939 67,839 57,527 7,089 6,566 122.560 97.926 3.269 2.116 26.5 12.8 110.5 99.8 125.9 117.6 151.6 127.8 1.124 1.001 1.314 1.135 1.377.5 1.2203 7.340 6.716 83.33 80.86 15,950 14,647 5,480 4.726 100.78 60.46 93.7 66.7 2.050.3 1.706.7 <참고 2> 2021년 1월 2월 3월 4윌 5월 6월 7월 8월 9월 10월 11월 12월 2022년 6월 8월 9월 10월 11월 12월 2023년 1월 2원 7월 8월 9월 10월 외국인 증권투자자금 유출입 추이 주식 채권 (기간중, 이달러) 합계 387.1 -10.7 5.9 1.6 2.8 6.3 3.1 7.0 9.1 4.4 6.0 - 99-