[국제금융센터] 미국 1월 비농업 고용(+35.3만명) 및 소비자신뢰지수(79.0) 큰 폭 개선 등 (2.3일)

국제 금융 속보 국제금융센터 Flash News 2024. 2.3 이상원 | 부전문위원 (제 6745) • 주요 뉴스: 미국 1월 비농업 고용(+35.3만명) 및 소비자신뢰지수(79.0) 큰 폭 개선 O 23년 4분기 기업실적, 전반적인 이익성장 둔화 속 유럽은 부진, 미국은 양호 • 중국 국가금융감독관리국(NFRA), 은행들의 신용관리 강화 조치 발표 • 영란은행(BoF) 주요 인사, 긴축적 통화정책 기조 유지 강조 • 국제금융시장: 미국은 경제지표 및 기업실적 호조 여파로 위험선호 지속 주가 상승(+1.1%, 달러화 강세[+0.8%), 금리 상승[+14bp] 0 주가: 미국 S&P500은 전일 빅테크 실적 호조에 비농업 고용 서프라이즈가 가세 유로 Stoxx600은 일부 기업실적 호조 불구 금리인하 기대 후퇴 등으로 보합 • 환율: 달러화지수는 미국 내외금리차 확대를 기반으로 8주래 최고치 기록 유로화와 엔화 가치는 각각 0.8%, 1.3% 하락 • 금리: 미국 10년물 국채금리는 연준 금리인하 기대가 후퇴하면서 4%대로 반등 독일은 미국 고용 호조가 ECB 금리 예상경로에도 영향을 미치면서 9bp 상승 ※ 뉴욕 1M NDF 종가 1336.8원(스왑포인트 감안 시 1338.9원, 1.2% 상승). 한국 CDS 하락 주가 환율 미국 유럽 중국 일본 한국 달러지수 유로화 엔화 위안화 원화 2/2일 2/1일 4,958.6 4,906.2 483.93 483.86 2,730.2 2,770.7 36,158 36,011 2.615.3 2,542.5 103.92 103.05 10788 1.0872 148.38 146.43 7.1935 7.1805 1,322.6 1,331.8 전일대비 +1.07% +0.01% -1.46% +0.41% +2.87% +0.85% -0.77% -1.33% -0.18% 2/2일 4.02% 2/1일 3.88% 전일대비 +14bp +0.69% 국채 금리 10y CDS Sy 원자재 미국 독일 영국 한국 중국 EMBI+ VIX WII유 구리 금 2.24% 3.92% 33bp 64bp 356bp 13.85 2.15% 3.75% 34bp 66bp 362bp 13.88 +9bp +17bp -1bp -2bp -6bp -0.22% 72.28 382.15 2,039.8 73.82 385.35 2,055.0 -2.09% -0.83% -0.74% 일본 닛케이225, 한국 Kospi. NDF 환율 변화는 스왑포인트 • 국제금융센터 1 2024. 2. 3 Flash News 금일의 포커스 • 미국 1월 비농업 고용 및 소비자신뢰지수 큰 폭 개선 • 노동통계국(BLS)이 발표한 1월 비농업 부문 고용자수는 전월 대비 35.3만명 증가해 예상치(+18.5만명)를 큰 폭 상회했으며 23년 12월 통계도 +21.6만명 에서 +33.3만명으로 상향 조정(실업률은 3.7% 유지). 시간당 평균임금도 전월 대비 0.6%, 전년 동기 대비 4.5% 상승하면서 예상치(+0.3%, +4.1%)를 상회 - BofA는 미국 경제활동 둔화가 임박했다는 징후가 거의 보이지 않는다고 평가. Scotiabank는 금번 고용 호조를 1분기 GDP 성장률 추정*에 반영한다면 금리 인하 가능성이 낮아지며, 호조 지속 시 금리인상도 배제할 수 없다고 평가 * 애틀란타 연은의 GDPNow는 2.1일 기준 +4.2% 추정 • 미시건대가 발표한 1월 소비자신뢰지수는 79.0으로 전월(23.12월 69.7) 및 예상 (78.9)을 상회. 1년 후 인플레이션 기대는 12월 +3.1%에서 1월 +2.9%로 하락했으며 5~10년 후 인플레이션 기대는 +2.9%로 전월과 같은 수준을 유지 - 미시건대는 소비자들이 한동안 인플레이션 둔화의 지속 여부에 대한 판단을 유보하고 있었으나 이제는 계속 둔화될 것이라는 확신을 갖게 되었다고 평가 글로벌 동향 및 이슈 • 23년 4분기 기업실적, 전반적인 이익성장 둔화 속 유럽은 부진, 미국은 양호 • JPMorgan은 23년 4분기 주요국 기업실적의 중간 집계 결과를 발표하면서, 유럽은 실적을 발표한 기업(2.1일 기준, 전체의 19%) 중 45%가 예상을 상회했으며 이는 집계 이래 가장 낮은 수치라고 설명(이익 성장률 -4%). 미국은 실적을 발표한 기업(전체의 37%) 중 78%가 예상을 상회했으며 이익 성장률은 -1%로 집계 • 중국 금융당국, 상업은행들의 신용관리 강화 조치 발표 • 국가금융감독관리국(NFRA), 중국 상업은행들의 스고정자산 대출 스유동자금 대출 A개인 대출 관리를 위한 (잠정) 조치안을 발표하면서, 이는 은행들의 신용관리 체계를 개선하기 위한 조치이며 재무적 위험 예방과 금융산업의 품질 및 효율성 향상에 도움이 될 것이라고 설명. 해당 조치는 7.1일부터 발효될 예정 2 국제금융센터 2 2024. 2.3 Flash News • 영란은행(BoE) 주요 인사, 긴축적 통화정책 유지 강조 • 필 수석 이코노미스트, 장기적 인플레이션 압력의 지속 여부에 대한 불확실성이 여전히 크기 때문에 인플레이션 압력을 낮출 수 있을 정도의 긴축적 통화정책을 유지하는 데 초점을 맞춰야 하며, 금리를 인하할 적기는 아직 멀었다고 언급 • 국제통화기금(IMF), 중국 GDP 성장률 장기 예상경로 하향 조정 • 23년 중국 연례협의(Artice IM) 보고서(2.2일 공개)를 통해, 23~24년 중국 GDP 성장률 전망치는 23년 10월 전망치에 비해 상향 조정된 반면 25~27년은 하향 조정되었음이 확인* *. 생산성 약화와 인구 고령화를 하향 조정의 주된 근거로 제시 * (23년) 5.0% 5.4% (24년) 4.2%> 4.6% (25년) 4.1%> 4.0% (26년) 4.1%- 3.8% (27년) 3.7% > 3.6% (28년) 3.4% - 3.4% • 대내 요인 중에서는 부동산 부문 위축에 따른 민간수요 둔화, 지방정부 재정부담 증폭, 디스인플레이션을 우려했으며, 대외 요인 중에서는 예상보다 큰 수요 약화, 글로벌 금융여건 긴축, 지정학적 긴장 고조가 하방 위험을 초래할 수 있다고 경고 • 브라질 산업생산, 완만하지만 꾸준한 성장세 기록 • 브라질지리통계원(BGE)이 발표한 23년 12월 산업생산은 내구소비재 생산의 큰 폭(+6.3%) 증가에 힘입어 전 대비 1.1% 증가. 이는 23년 3월(+1.2%) 이후 가장 빠른 성장세이며 예상(+0.3%)을 크게 상회. Pantheon Macroeconomics는 산업 부문이 24년 상반기 브라질의 경제성장에 계속 기여할 것이라고 평가 • 튀르키예 중앙은행 총재, 취임 8개월 만에 사임 • 23년 6월 취임 이후 정책금리를 8.5%에서 45.0%로 인상한 에르칸 총재는 최근 사임을 발표. 심셰크 재무장관은 성명을 통해 기존의 경제 프로그램은 중단 없이 진행될 것이며 에르칸 총재의 사임은 개인적 결정(가족 보호 등)이라고 설명 주요 경제•금융 이벤트 • 경제협력개발기구(OECD), 경제전망 중간nterim 보고서 발표 예정. 전세계 및 주요국 AGDP 성장률 스인플레이션 스글로벌 무역 성장률 등의 전망치 수정 방향에 주목 • 주요국 종합• 서비스업 PMI(유로존•중국• 일본•인도•인도네시아• 홍콩•싱가포르 등) 발표, 보스틱 애틀랜타 연은 총재의 연설 등도 예정(이상, 현지시각 2.5일 기준) 3 2 국제금융센터 2024. 2. 3 금융시장 주요 지표 S&P500 및 KOSPI 5000 (pt) 4800 4600 4400 4200 -S&P500 - KOSPI-우축 2800 3800 3600 3400 3200 3000 Dec22 Mar-23 자료 : Bloomberg 2200 2000 Jun-23 Sep-23 Dec-23 달러인덱스 및 원/달러 환율 115 113 111 109 (원/달러) 1450 - 달러인덱스 - 원/달러 환율.우축 1400 97 95 Dec-22 Mar-23 자료 : Bloomberg 1200 Jun-23 Sep-23 Dec-23 VIX 및 EMBI+ 35 1VIx -EMBl+스프레드.우축 30 25 20 니는 15 (bp) 500 480 460 440 420 400 380 w 360 340 320 300 10 Dec?? Mar-23 Jun-23 Sep-23. Dec-23 자료 : Bloomberg Flash News 미국 및 한국 국채 10년물 5.S (%) 5.0 - 미국 국채금리(10y) -한국 국채금리(10y) 4.5 4.0 3.5 3.0 2.5 Dec-22 Mar-23 Jun-23 Sep-23 Dec-23 브렌트유 및 유럽 천연가스 110 (S/bbl) 105 100 95 90 85 80 75 70 65 60 Dec-22 브렌트유_유럽 천연가스 우축 (E/Mwh) 200 180 160 140 120 100 40 20 Mar-23 Jun-23 Sep-23 Dec-23 달러-원 스왑베이시스 및 한국 CDS 90 80 70 60 (bp) 20 - 한국 COS(5y) - 달러-원 스왑베이시스(1y) 우축 50 40 -20 -40 -60 -80 -100 30 20 10 (bp) 0 Dec-22 1~ -140 160 -180 -200 Mar-23 Jun-23 Sep-23 Dec-23 국제금융센터의 사전 동의 없이 무단 전재 금지; 본 자료 내용에 의거하여 행해진 투자행위 등에 대하여 일체 책임을 지지 않습니다. 문의: 02-3705-6211, E-mail swleelkcif.or.kr 2 국제금융센터 4