24년 서울 가두상권보고서

CUSHMAN & WAKEFIELD 2024 SEOUL HIGH STREET RETAIL 2024 OCT Belter never settles CONTENTS 01 MARKET OVERVIEW 02 SEOUL HIGH STREET 03 MARKET SNAPSHOT ^ 1. MARKET OVERVIEW Economic Overview 2024년 세계 경제는 안정적인 성장을 이어갈 것으로 보인다. OECD에 따르면, 2024년 세계 경제 성장률은 3.1%로 안정되고 2025년에는 소폭 상승해 3.2%에 이를 것으로 전망된다. 2024년 미국은 견고한 소비 등 을 기반으로 2.6% 성장할 것으로 보이나, 유럽과 일본은 상대적으로 부진할 전망이다. 중국은 내수 수요와 정부 의 경기 부양책에 힘입어 4.9% 성장할 것으로 전망되며, 한국은 2024년에 2.4% 성장할 것으로 예상된다. 장기간 지속된 고금리 기조 끝에, 미국 연방준비제도가 2024년 9월에 4년 만에 처음으로 기준금리를 50bp 인하했다. 금리 인하로 소비자들의 대출 부담이 완화 되고, 소비 지출이 증가해 소매업계의 매출이 증가할 것이라는 기대감이 커졌다. 다만, 중동 지역의 지정학적 위험이 확대되거나 미국, 중국 등 주요국의 경기가 악화될 가능성이 잔재해 불확실성은 여전히 큰 상황이다. 주요국 경제성장률 Unit: % 6.0 5.0 4.0 3.0 2.0 1.0 0.0 한국 Source: OECD 4| 2024 High Streets Report • 2023 2024(F) 를 2025(F) 미국 유로존 일본 중국 최근 한국 경제는 수출 증가에도 불구하고 내수 부진으로 인해 성장세가 둔화되며 경기 회복이 다소 지연되고 있다. 반도체 수출 개선으로 경상수지는 흑자 기조를 유지 했지만, 고금리 영향으로 민간 소비가 위축되며 상품 소비 를 중심으로 낮은 성장세를 보였다. 또한 내수 부진과 국제 유가 하락으로 인해 물가상승률은 둔화되었고, 서비스업 을 중심으로 취업자 수 증가 폭도 축소되고 있다. 2023년에는 이례적으로 가처분소득 증가율(2.0%) 이 물가상승률(3.6%)을 밑돌며 국민의 경제적 부담이 더욱 가중된 것으로 나타났다. 특히 먹거리 물가가 급등 하면서 국민이 체감하는 생활비 부담이 커졌는데, 이렇듯 가처분소득보다 물가가 빠르게 오르는 상황에서는 실질 구매력이 감소해 소비 위축이 심화될 수 있다. 2025년 경제성장률은 2.2%로 예상되어, 올해와 비교해 소폭 하락할 것으로 전망된다. 이러한 성장률 둔화는 국제 경제, 금리와 물가 수준, 내수 회복 등 복합적인 요인에 따라 변동될 것으로 보인다. 한국 기준금리와 민간소비 Unit: 조원 280 260 240 220 200 를 민간소비 기준금리 2015 01 2016 Q1 2017 Q1 2018 01 2019 Q1 2020 01 2021 Q1 2022 Q1 2023 01 Unit: % 5.0 4.0 3.0 2.0 1.0 0.0 2024 Q1 Source: 한국은행 가처분소득증가율과 물가상승률 Unit: % 7.0 6.0 5.0 4.0 3.0 2.0 1.0 0.0 2014 2015 - 가처분소득증가율 - 물가상승률 3.6% HAMI 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2.0% 2023 Source; 통계청 Cushman & Wakefield Research 1 5 Retail Market Overview 국내 리테일 시장은 2022년 494조 원에서 2023년 509조 원으로 연간 3.1% 성장하며 안정적인 상승세를 이어갔다. 고물가와 고금리로 인한 소비 둔화 우려에도 불구하고, 전년도와 비슷한 성장률을 기록한 것이다. 특히 경제 전반의 불확실성이 컸던 상황에서 이러한 성장은 주목할 만하다. 유통 채널별로 보면, 2023년 기준 전문소매점의 판매 비중이 36.9%로 가장 높은 비중을 차지했으며, 이는 전체 시장에서 여전히 오프라인의 중요성이 크다는 것 을 보여주고 있다. 온라인 판매가 25.7%로 그 뒤를 이어, 팬데믹 이후로도 비대면 소비 시장의 성장이 꾸준히 지속되는 것으로 나타났다. 유통 채널 중에서 가장 두드러진 성장을 보인 곳은 백화점으로, 2023년에 8.4%의 성장률을 기록하며 명품과 프리미엄 제품에 대한 수요가 견조함을 시사했다. 한편, 면세점은 고환율과 더불어 주요 고객층인 중국인 관광객 회복이 더딘 영향으로 매출이 20% 이상 감소 하며 어려움을 겪었다. 한국 리테일 시장 규모 Unit: % 550 500 450 400 350 300 2020 2021 Source; 통계청, Cushman & Wakefield 6| 2024 High Streets Report 유통 채널별 점유율 2.7% 6.1% 7.2% 8.0% 36.9% 13.4% 25.7% • 전문소매점 슈퍼마겟 및 잡화점 대형마트 면세점 Source: 통계청, Cushman & Wakefield 무점포 소매 백화점 편의점 2022 2023 cushman & Wakefield Research I 7 Tourism 코로나19로 인해 급감했던 방한 외국인 관광객 수 가 2023년 들어 뚜렷한 회복세를 보이기 시작했다. 2023년의 관광객 수는 코로나19 이전인 2019년의 60% 수준으로 회복되었다. 국가별로 보면, 일본이 232만 명으로 가장 많은 관광객을 기록했다. 일본에 이어 중국에서 202만 명, 미국에서 109만 명의 관광 객이 한국을 찾았다. 중국인 관광객은 한국 관광업에 서 오랫동안 중요한 역할을 해왔으나, 최근 들어 그 수 는 팬데믹 이전과 비교해 여전히 크게 줄어든 상태다. 2019년과 비교하면 현재 중국인 관광객 수는 여전히 1/3 수준에 머물러 있어, 중국 관광객의 회복 여부가 국내 관광업에 주요 과제로 남아 있다. 2024년 상반기에는 외국인 관광객 수가 더욱 빠르게 증가해 약 770만 명을 기록했다. 이는 2019년 동 기간 대비 90%를 상회하는 수준으로, 팬데믹으로 인한 여파 가 거의 사라지고 있음을 보여준다. 또한, 관광객들의 여행 행태에도 변화가 감지되고 있다. 과거에는 단체 관광이 주를 이루었지만, 이제는 개별 관광객의 비중이 점차 커지는 추세다. 이는 개인의 취향과 선호를 반영한 맞춤형 여행을 즐기려는 경향이 강해졌기 때문이다. 앞으로도 이러한 여행 트렌드는 지속될 것으로 보여, 개별 관광객의 수요를 충족시키기 위한 노력이 더욱 중요해지고 있다. High Streets Report 외래객 입국자수 Unit; 명 20.000,000 15,000,000 10,000,000 5,000,000 2019 국가별 입국자수 및 회복률 Unit: 명 3,000,000 2,000,000 1,000.000 2020 태국 2021 2022 2023 Source: 한국관광공사 - 2023년 입국자 수 - 2019년 대비 회복률 150% 100% 50% 0% 몽골 캐나다 아 Source: 한국관광공사, Cushman & Wakefield Cushman & Wakefield Research 1 9 Key Takeaways 메디컬 시작의 확장 2023년 외국인 환자 현황 홍콩 기타 일본 태국 중국 미국 605,768 2022 대비 2.4배 • 한류 열풍과 선진 의료 서비스로 외국인들 의 발길이 이어지며 역대 최다 환자수를 기록함 외국인 환자 중 절반 이상은 피부과, 성형외과를 찾음 • 가장 많이 찾는 지역은 '메디컬의 메카'인 서울 강남구로 나타남 Source: 한국보건산업진흥원 101 2024 High Streets Report 명품 시장 성장의 둔화 명품 시장 성장률 40% 30% 20% 10% 0% 브랜드의 활발한 해외 진출 2024.06 Outbound Matin Kim X=XYMIX M GENTLE MONSTER Mardi Mercredi Inbound 0.1919.0 BACHA Supreme KITH COFFEE FIVE GUYS Tim Houtons. • 전 세계적으로 명품의 성장이 둔화되고, 국내에서도 주요 백화점 명품 매출 성장률 이 감소함 팬데믹 기간 급성장한 명품 시장이 엔데믹 과 고물가를 맞아 제동이 걸림 • 한국의 경우, 엔저 등으로 소비 채널이 해외로 분산된 영향도 있음 Source: 산업통상자원부 • 코로나19 기간 해외 진출에 제동이 걸렸던 국내, 해외 브랜드의 움직임이 활발해짐 • 컨텐츠의 위상이 높아지자 이를 기회로 해외 진출에 나서는 국내 패션, 뷰티 브랜드가 증가함 Cushman & Wakefield Research | 11 2. SEOUL HIGH STREET High Streets in Global Cities Shanghai 9.3% Seoul 6.8% London 14.0% Madrid & Barcelona 3.8% Tokyo 1.0% Hong Kong 10.6% Singapore 6.7% Bangkok 3.4% Source: Cushman & Wakefield, LDC 12 1 2024 High Streets Report San Francisco 7.7% New York City 14.0% • 공실률(2024 2Q) Cushman & Wakefield Research 113 2. SEOUL HIGH STREET High Streets Seoul 공실률 명동 강남 홍대 가로수길 한남.이태원 청담 2023 14.5% 19.2% 15.9% 36.5% 9.9% 16.3% 2024 6.8% 20.0% 14.4% 39.4% 11.5% 17.4% Y-O-Y -7.6% 0.8% -1.5% 2.9% 1.7% 1.1% 14| 2024 High Streets Report 홍대 명동 가로수길 한남.이태원 청담 강남 Source: Cushman & Wakefield Cushman & Wakefield Research | 15 서울 가두상권, 완만한 회복세 속 명동은 뚜렷한 활기 팬데믹 이후 빠른 속도로 회복했던 2023년에 비해, 2024년 서울 리테일 시장은 완만한 회복세를 보였다. 서울 주요 가두상권의 2024년 2분기 평균 공실률은 전년 동기 대비 0.4 pp 감소한 18.3%를 기록했다. 팬데믹 초기 공실률이 급격히 증가했던 주요 상권들은 2023년을 기점으로 점차 회복세를 보였다. 그중에서 도 특히 외국인 관광객의 증가와 함께 명동은 2024년 에도 눈에 띄게 공실률이 회복되는 모습을 보였다. 하지만, 엔데믹 이후 모든 상권이 동일한 회복세를 보이는 것은 아니다. 가로수길의 경우 2023년에 이어 2024년에도 공실률이 소폭 상승했다. 한남, 성수, 도산 공원 등으로 유동인구가 분산되면서 상권의 전반적인 활기가 다소 하락했다. 가로수길 메인 도로를 중심으 로 공실이 지속되고 있는 반면, 이면 상권인 세로수길 은 여러 임대 활동이 이어지며 상대적으로 안정적인 모습을 보이고 있다. 청담의 경우 공실률이 소폭 상승 했으나, 여러 브랜드가 새롭게 오픈을 준비하고 있어 추가적인 회복이 예상된다. 명품 브랜드가 선호하는 지역으로 여전히 높은 수요를 보이며 상권의 안정성이 유지되고 있다. 161 2024 High Streets Report 서울 6대 상권 공실률 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 18.3% TOTAL 20.0% 68% 명동 강남 2019 2020 2021 1 2022 1 2023 제 2024 02 139.4% 17.4% 14.4% 11.5% 홍대 가로수길 한남·이태원 청담 Source: Cushman & Wakefield Cushman & Wakefield Research 1 17 상권별 외국인 관광객 방문자수 한남, 이태원 가로수길 강남 청담 Source: 한국관광공사, Cushman & Wakefield 외국인 관광객 최다 방문지 자리를 굳건히 지킨 명동 외국인 관광객이 서울에서 가장 많이 방문하는 지역은 명동으로 나타났다. 한국관광공사에 따르면, 2023년 기준 명동을 방문한 외국인은 홍대의 약 2배, 이 외 상권과 비교하면 약 10배 정도 차이가 나는 것으로 나타났다. 이는 외국인 관광객들이 명동 자체를 관광지 로써 방문하는 것도 있지만, 명동에 주요 호텔이 몰려 있어 자연스럽게 외국인 유동인구가 많은 영향도 있다. 명동은 하늘길이 온전히 열리기 전인 2022년과 비교하면 방문객이 8배 이상 증가하기도 했다. 2위는 홍대로, 명동의 절반 수준의 외국인 방문객이 다녀간 것으로 조사되었다. 홍대 또한 전년 대비 약 7배 많은 외국인 방문객이 방문했다. 이 외 상권은 절대적인 방문객 수는 명동, 홍대에 비해 적은 편이지만, 모두 전년 과 비교하면 외국인 방문객 수가 5배 내외로 성장했다. 최근 들어 패키지 여행객이 줄고 개별 관광객이 늘어나는 것이 관광 트렌드로 자리 잡으면서, 관광객들은 국내 패션 및 뷰티 브랜드의 플래그십 스토어나 팝업스토어, 유명 F&B 매장 등을 많이 방문하는 것으로 알려졌다. Cushman & Wakefield Research | 19 서울 가두상권 신규 매장 동향 분석 2023년 하반기 ~ 2024년 상반기 사이 서울 가두상권 에서 신규 매장이 가장 많이 오픈한 곳은 명동으로 나타났다. 명동은 외국인 관광객의 의존도가 높은 상권 으로 코로나19 이후 극심한 침체를 겪었는데, 글로벌 브랜드가 돌아온데 이어 최근까지 비어있던 소형 공실도 화장품, 잡화점 등으로 채워지며 가장 많은 수의 신규 점포가 확인되었다. 홍대와 한남• 이태원 상권도 상대적 으로 많은 수의 점포가 개점했다. 이 두 상권은 명동과 달리 팬데믹에도 비교적 안정적인 상태를 유지해 임차 가능한 공간이 많지 않았으며, 기존에 있던 매장이 폐점 하고 새로운 브랜드로 채워진 경우가 많은 것으로 조사 되었다. 같은 기간 신규 오픈한 점포 중 가장 높은 비중을 차지한 업종은 화장품으로 나타났다. 화장품은 전체 신규 점포 중 약 21.1%를 차지했으며, 특히 명동을 중심으로 화장품 매장이 가장 많이 오픈했다. 외국인 관광객들의 꾸준한 유입과 K-뷰티에 대한 관심이 이 같은 성장을 이끈 것 으로 보인다. 특히 명동은 최근 외국인들의 필수 코스 로 꼽히는 '올리브영'을 비롯해 K-뷰티 로드샵의 주요 거점으로, 관광객들이 명동에서 K뷰티 제품을 찾으면서 상권 활성화에 큰 역할을 하고 있다. 상권별 신규 매장 수 비교(2023 2H-2024 개H) 명동 Source: Cushman & Wakefield note: 메인 상권 내 1층 매장 기준 201 2024 High Streets Report 한남 이태원 그 외에도, 의류와 패션잡화가 활발하게 오픈하고 있다. 팬데믹 동안 보수적이었던 여러 패션 브랜드들이 엔데믹 도래 이후 다시 매장 확장을 적극적으로 추진 하면서, 명동, 홍대, 한남• 이태원 등 여러 상권에 많은 매장이 새로 생겼다. F&B 군 내에서는 음식점 보다는 카페 오픈 비중이 더 큰 것으로 나타났다. 이는 국내 소비자들의 꾸준한 커피 사랑과 더불어 개성 있는 카페들이 상권 곳곳에 등장하는 트렌드가 반영된 것으로 보인다. 신규 매장 업종비 1% 6% 12% 21% 11% 19% 13% _ 화장품 를 카페 기타 서비스 17% 를 기타 도소매 패션잡화 그 명품 Source: Cushman & Wakefield 의류점 일반 음식점 홍대 강남 가로수길 청담 10 Entrance Myeong-don Cushman & New Store Openings (2023 개H- 2024 개H) Market 명동 명동 강남 강남 홍대 홍대 가로수길 가로수길 한남· 이태원 한남. 이태원 청담 청담 Tenant 룰루레몬 무신사 스탠다드 애플 파이브가이즈 무신사 올리브영 라인프렌즈 스퀘어 플렌느 헌터 탬버린즈 바샤커피 오데마피게 SQM 730 1,260 1,590 620 1,500 990 350 250 440 580 380 940 musinsa standard Category Sports Fashion Electronic F&B Fashion Beauty Lifestyle Fashion Fashion Beauty F&B Luxury Open 2024 2024 2023 2023 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2024 2024 mishso toted musinsa standard 명동 무신사 스탠다드 221 2024 High Streets Report 강남 애플 6대 상권 모두 코로나19 이전 매출 회복 쿠시먼앤드웨이크필드가 서울 6대 가두상권을 대상으로 신용카드 매출 데이터를 분석한 결과, 2024년 상반기 기준 전 권역의 매출이 코로나19 발생 이전인 2019년 상반기와 같거나 상회하는 것으로 나타났다. 주목할 만한 점은 각 상권마다 업종별로 회복 여부는 차이를 보였지만, 메디컬 업종은 전 권역에 걸쳐 매출이 증가 했다는 점이다. 명동은 지난해까지 매출 회복률이 70%대에 머물렀 으나, 관광객 귀환에 힘입어 올해 큰 폭으로 매출이 코로나19 이후의 매출 회복 추이 116 121 102 Index (2019 1H = 100, 100 명동 강남 홍대 상승했다. 특히 팬데믹 이전과 비교해 메디컬과 숙박 관련 매출이 두 배 이상 성장했다. 강남의 경우 전체 매출 중 메디컬이 가장 큰 비중을 차지하는데, 메디컬만 유일하게 팬데믹 이전 대비 매출이 증가해 다른 업종 의 매출 감소분을 상쇄시켰다. 가로수길은 최근까지 공실률이 증가한 것과는 달리 매출은 전년 대비 신장 했으며, 청담 상권은 엔데믹 기저 부담과 경기 둔화, 소비 채널분산 등으로 전년 대비 매출이 감소한 것으로 나타났다. 120 를 2024 개H 118 100 가로수길 한남• 이태원 청담 Source: 신용카드사, Cushman & Wakefield Cushman & Wakefield Research 123 3. MARKET SNAPSHOT 명동 명동 공실률 추이 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 2016 2017 2018 Source: Cushman & Wakefieldl 명동 업종별 매출 증감률 (2024 1H) - 2023년 동기비 200% 150% 100% 50% 0% -50% - 명동 - Overall 2019 2020 2021 2022 2023 6.8% 2024Q2 1 2019년 동기비 음식업 소매업 서비스 메디컬 명동 테넌트 업종비 3% 12% 9% 11% 2024 1H 31% 의류점 명품 기타 서비스 를 패션잡화 기타 도소매 F8B Source: Cushman & wakefield 18% 16% 화장품 의원 Source: 신용카드사, Cushman & Wakefield 241 2024 High Streets Report New Store Openings 을지로입구역 • 무신사 스탠다드 • 룰루레몬 • 올리브영 라인프렌즈 • H&M • 마뗑킹 • Emis • 마리떼프랑소와저버 • 엠플레이그라운드 • HBAF " 명동역 Cushman & Wakefield Research 125 강남 강남 공실률 추이 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 2016 2017 2018 2019 Source: Cushman & Wakefieldl 강남 업종별 매출 증감률 (2024 1H) - 2023년 동기비 1 2019년 동기비 50% 0% 50% -100% 음식업 소매업 서비스 메디컬 Source: 신용카드사, Cushman & Wakefield 261 2024 High Streets Report New Store Openings 2020 2021 2022 - 강남 - Overall 20.0% 2023 2024 02 강남 테넌트 업종비 18% 6% 6% 15% ® 신논현역 • 애플 스와치 • 찰스앤키스 파이브가이즈 0 쉐이크쉑(relocation) 0 삼성 강남 • • 나이키(renewal) 21% 의류점 명품 기타 서비스 Source: Cushman & Wakefield 13% 2024 1H 20% 패션잡화 기타 도소매 F8B 화장품 의원 강남역 Cushman & Wakefield Research 127 홍대 홍대 공실률 추이 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 2016 2017 Source: Cushman & Wakefieldl 2018 2019 홍대 업종별 매출 증감률 (2024 1H) - 2023년 동기비 - 2019년 동기비 200% 150% 100% 50% 0% -50% 음식업 소매업 서비스 메디컬 Source: 신용카드사, Cushman & Wakefield 281 2024 High Streets Report New Store Openings - 홍대 - Overall 2020 2021 2022 2023 14.4% 2024 Q2 슈퍼두퍼 o 무신사 스토어 •• 올리브영 홍대 테넌트 업종비 20% 17% 2024 1H 16% 의류점 명품 기타 서비스 미 패션잡화 기타 도소매 F8B Source: Cushman & Wakefield 20% 7% 17% 3% 아디다스(renewal) • 애플, 톤즈의원 1 화장품 의원 • 슈퍼드라이 ® 홍대입구역 Cushman & Wakefield Research 129 가로수길 가로수길 공실률 추이 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 2016 2017 2018 2019 Source: Cushman & Wakefield 가로수길 업종별 매출 증감률 (2024 1H) 1 2023년 동기비 2019년 동기비 200% 150% 100% 50% 0% -50% 음식업 소매업 서비스 메디컬 Source: 신용카드사, Cushman & Wakefield 301 2024 High Streets Report New Store Openings - 가로수길 - Overall 39.4% 2020 2021 2022 2023 2024Q2 논픽션 o 바이레도 • 찰스앤키스 • 가로수길 테넌트 업종비 14% 11% 의류점 명품 기타 서비스 15% 2024 1H 8% 8% 9% 미 패션잡화 기타 도소매 F8B Source: Cushman & Wakefield 20% 라인프렌즈 o • 랄프스커피 MLB (relocation) • • 폴렌느 1 화장품 의원 Cushman & Wakefield Research 1 31| 한남•이태원 한남·이태원 공실률 추이 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 2016 2017 Source: Cushman & Wakefield 2018 2019 한남•이태원 업종별 매출 증감률 (2024 1H) 1 2023년 동기비 2019년 동기비 200% 150% 100% 50% 0% 50% 음식업 소매업 서비스 메디컬 Source: 신용카드사, Cushman & Wakefield 321 2024 High Streets Report New Store Openings -- 한남•이태원- Overall 11.5% 2024Q2 2020 2021 2022 한남• 이태원 테넌트 업종비 36% 2023 17% 의류점 명품 기타 서비스 2024 1H 18% 를 패션잡화 기타 도소매 F8B Source: Cushman & Wakefield 8% 8% 2% 프레데릭말 • 9% 3% 화장품 의원 ₩ 한강진역 무신사 스탠다드 0 세터 • 수프라 • 탬버린즈 • 헌터 • 마르디메크르디 • 닥터마틴 • 르메르 Cushman & Wakefield Research 133 청담 청담 공실률 추이 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 2016 2017 Source: Cushman & Wakefield 2018 2019 청담 업종별 매출 증감률 (2024 1H) - 2023년 동기비 - 2019년 동기비 100% 50% 0% . -50% 100% 음식업 소매업 서비스 메디컬 Source; 신용카드사, Cushman & Wakefield 34| 2024 High Streets Report - 청담 - Overall 2020 2021 2022 청담 테넌트 업종비 6% 9% 12% 2023 17.4% 2024 Q2 1% 6% 7% 2024 1H 48% 그 의류점 명품 기타 서비스 를 패션잡화 기타 도소매 F8B Source: Cushman & Wakefield 10% 화장품 의원 New Store Openings " 압구정로데오역 오데마피게 • • 바샤커피 로에베 O 한솔 아트스페이스 • Cushman & Wakefield Research 135 CUSHMAN & WAKEFIELD AUTHORS: 김수경 팀장 Head of Research 010 7153 0867 suki.kim@cushwake.com 소 진 과장 Research Manager 010 9186 1816 jin.so@cushwake.com CONTACTS: 김성순 전무 Head of Retail Services 010 8775 6632 dan.kim@cushwake.com 윤화섭 상무 Head of Retail Leasing Services 010 7740 7887 jason yun@cushwake.com 남신구 이사 Head of Tenant Representation 010 5656 3048 kelly.nam@cushwake.com ABOUT CUSHMAN & WAKEFIELD Cushman & Wakefield (NYSE: CWK) is a leading global commercial real estate services firm for property owners and occupiers with approximately 52,000 employees in nearly 400 offices and 60 countries. in 2023, the firm reported revenue of s9.5 billion across its core services of property, facilities and project management, leasing, capital markets, and Valuation and other services. It also receives numerous industry and business accolades for its award-winning culture and commitment to Diversity, Equity and Inclusion (DEl), sustainability and more. For.ackditional information Visit www.cushmanwakefield.com. ©2024 Cushman & Wakefield. All rights reserved. The information contained within this report is gathered from multiple sources believed to be reliable, including reports commissioned by Cushman & Wakefield ("CWK"). This report is for informational purposes only and may contain errors or omissions; the report is presented without any Warranty or representations as to its accuracy. Balterinever settles